Kontakt
Jak kupować
Dostawa
Doradca ds. zakupów
Power Prices
A Regime-Switching Spot/Forward Price Model with Kim Filter Estimation
Angielski
194 b
Nawet do 30 dni na zwrot
Klienci kupili także
/
Miękka
263.46
zł
Over the last decade, European electricity markets§have experienced rapid deregulation and§liberalisation. This has caused electricity prices to§become highly volatile and exhibiting very distinct§characteristics such as strong seasonal patterns,§extreme spikes and mean-reverting behaviour. In this§work the electricity spot and futures prices observed§at the European Energy Exchange are analysed. A§general multi-factor affine diffusion model combined§with a finite q-state Markov regime-switching process§is presented which incorporates the stylised features§of both spot and futures prices. The model is§estimated using a maximum likelihood approach where§the likelihood function is evaluated applying§Kalman/Kim filter techniques. In order to quantify§the seasonal patterns, regression models are§developped. Their results provide the seasonal§structure for the price model and also build the§basis for the construction of an hourly price forward§curve. The models performance is assessed comparing§historical and model implied price characteristics.
Informacje o książce
Angielski
Podaruj tę książkę jeszcze dziś
To łatwe
1 Dodaj książkę do koszyka i wybierz „dostarczyć jako prezent” 2 W odpowiedzi wyślemy Ci bon 3 Książka dotrze na adres obdarowanegoMogłoby Cię także zainteresować
/
Miękka
82.67
zł
/
Miękka
61.77
zł
/
Miękka
61.27
zł
/
Twarda
84.30
zł
/
Miękka
61.27
zł
/
Miękka
138.68
zł
Cześć! Jestem Libroamiko, Twój doradca książkowy.
Jak mogę Ci pomóc?