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Book synopsis

Die jüngste Finanzkrise hat vielen Anlegern noch einmal vor Augen geführt, wie wichtig ein sorgfältiges Risikomanagement ist. Doch das klassische Instrumentarium zur Risikomessung hat Schwächen. Einzelwert- und Portfoliorisiken werden daher oft falsch eingeschätzt. In diesem Buch zeigt Bernhard Pfaff Unzulänglichkeiten der gängigen Instrumente auf. Insbesondere die Annahme unabhängig identisch normalverteilter Renditen wird den Finanzmärkten nicht gerecht. Darauf aufbauend stellt Pfaff Alternativen vor. Dazu zählen komplexe Ansätze wie die Risikomodellierung mittels Copulae ebenso wie pragmatische Näherungsverfahren. Das Ziel ist stets, die Verteilungsannahmen so zu modifizieren, dass die Risikomaße Value-at-Risk und Expected Shortfall praxistauglicher werden.

Book details

Book category Books in German Sozialwissenschaften, Recht, Wirtschaft Wirtschaft Management

• Full title: Modellierung von Einzel- und Portfoliorisiken
• Subtitle: Fat Tails, Volatilitätsbündelung und Copulae
• Author: Bernhard Pfaff
• Language: German
• Binding: Hardback
• Number of pages: 121
• EAN: 9783899812275
• ISBN: 3899812271
• ID: 12776834
• Publisher: Frankfurter Allgem.Buch
• Weight: 361 g
• Dimensions: 237 × 158 × 13 mm
• Date of publishing: April 2010

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